Katalistiwa Blog Informasi Ekonomi dari Berbagai Sumber yang Terupdate
Memilih saham adalah proses yang sangat rumit dan investor memiliki pendekatan yang berbeda. Namun, adalah bijaksana untuk mengikuti langkah-langkah umum untuk meminimalkan risiko investasi. Artikel ini akan menguraikan langkah-langkah dasar untuk memilih saham berkinerja tinggi.
1. Tentukan kerangka waktu dan strategi umum investasi.
Langkah ini sangat penting karena akan menentukan jenis saham yang Anda beli.
Misalkan Anda memutuskan untuk menjadi investor jangka panjang, Anda pasti ingin mencari saham yang memiliki keunggulan kompetitif yang berkelanjutan dengan pertumbuhan yang stabil. Kunci untuk menemukan saham-saham ini adalah dengan melihat kinerja historis masing-masing saham selama beberapa dekade terakhir dan melakukan bisnis sederhana S.W.O.T. (Strength-weakness-opportunity-threat) analisis pada perusahaan.
Jika Anda memutuskan untuk menjadi investor jangka pendek, Anda ingin mengikuti salah satu strategi berikut:
A. Perdagangan momentum.
Strategi ini adalah untuk mencari saham yang mengalami kenaikan harga dan volume selama beberapa waktu terakhir. Sebagian besar analisis teknis mendukung strategi perdagangan ini. Saran saya tentang strategi ini adalah mencari saham yang telah menunjukkan kenaikan harga yang stabil dan mulus. Idenya adalah ketika saham tidak bergejolak, Anda bisa naik tren naik sampai tren pecah.
B. Strategi Kontrarian.
Strategi ini untuk mencari reaksi berlebihan di pasar saham. Penelitian menunjukkan bahwa pasar saham tidak selalu efisien, yang berarti harga tidak selalu mewakili nilai saham secara akurat. Ketika sebuah perusahaan mengumumkan berita buruk, orang panik dan harga sering turun di bawah nilai wajar saham. Untuk memutuskan apakah suatu saham bereaksi berlebihan terhadap suatu berita, Anda harus melihat kemungkinan pemulihan dari dampak berita buruk tersebut. Misalnya, jika saham turun 20% setelah perusahaan kalah dalam kasus hukum yang tidak memiliki kerusakan permanen pada merek dan produk bisnis, Anda dapat yakin bahwa pasar bereaksi berlebihan. Saran saya untuk strategi ini adalah mencari daftar saham yang mengalami penurunan harga baru-baru ini, menganalisis potensi pembalikan (melalui analisis candlestick). Jika saham menunjukkan pola pembalikan candlestick, saya akan membaca berita terbaru untuk menganalisis penyebab penurunan harga baru-baru ini untuk menentukan adanya peluang over-sold.
2. Melakukan Riset
Riset yang memberikan Anda pilihan saham yang sesuai dengan kerangka waktu dan strategi investasi Anda. Ada banyak penyaring saham di web yang dapat membantu Anda menemukan saham sesuai dengan kebutuhan Anda.
3. Mendiversifikasikan Dengan Memberikan Rasio Imbalan/risiko Terbesar.
Salah satu cara untuk melakukannya adalah melakukan analisis Markowitz untuk portofolio Anda. Analisis akan memberi Anda proporsi uang yang harus Anda alokasikan untuk setiap saham. Langkah ini penting karena diversifikasi merupakan salah satu free-lunches dalam dunia investasi.
Tiga langkah ini akan membantu Anda memulai pencarian Anda untuk menghasilkan uang secara konsisten di pasar saham. Mereka akan memperdalam pengetahuan Anda tentang pasar keuangan, dan akan memberikan rasa percaya diri yang membantu Anda membuat keputusan perdagangan yang lebih baik.